Hur påverkar factoring och fakturaköp nyckeltalen i bokslutet?
Fakturaköp kan sänka DSO, minska kundfordringarna och stärka både soliditet och kassalikviditet i bokslutet. Effekten blir störst när du säljer fakturorna utan regress och använder pengarna till att betala av kortfristiga skulder. Här får du ett räkneexempel och en genomgång av vilka nyckeltal som påverkas.
I ett större företag kan kundfordringarna uppgå till hundratals miljoner kronor. Det är pengar som du har tjänat in men inte kan använda. De syns i balansräkningen per den 31 december och påverkar hur banker, ägare och kreditupplysningsföretag bedömer företaget.
Samtidigt pågår budgetarbetet inför nästa år. Ju mer kapital som är bundet i fakturor, desto mindre utrymme har du för investeringar och tillväxt. Därför är årsskiftet ett bra tillfälle att se över hur du finansierar dina kundfordringar.
Vad är skillnaden mellan fakturaköp och fakturabelåning?
Factoring är ett samlingsnamn för tjänster där du får betalt för dina kundfakturor i förväg. De två vanligaste formerna påverkar bokslutet på olika sätt.
Vid fakturaköp säljer du fakturorna. Köper finansieringsbolaget dem utan regress tar det även över kreditrisken. Fordringarna kan då normalt tas bort från balansräkningen. Det kallas off-balance.
Vid fakturabelåning lånar du pengar med fakturorna som säkerhet. Fordringarna ligger kvar i balansräkningen och lånet redovisas som en skuld. Du får bättre likviditet, men soliditeten förbättras inte på samma sätt.
Vad betyder off-balance?
Off-balance innebär att de sålda fakturorna inte längre finns kvar som tillgång i din balansräkning. Det är därför fakturaköp kan stärka soliditeten och inte bara likviditeten. För att det ska fungera behöver kreditrisken och övriga väsentliga risker ha gått över till köparen. Säljer du med regress ligger däremot fordringarna normalt kvar i balansräkningen.
Exakt hur det ska redovisas beror på avtalet och på om ditt företag följer K3 eller IFRS. Stäm därför alltid av med era revisorer.
Räkneexempel: så förändras nyckeltalen
Ett företag omsätter 2 400 miljoner kronor per år och har 400 miljoner kronor i kundfordringar. Före årsskiftet säljer företaget fakturor för 250 miljoner kronor utan regress. Försäljningen antas vara off-balance, alltså att fakturorna lämnar balansräkningen helt.
Avgiften i exemplet är 1 procent, alltså 2,5 miljoner kronor. Resten, 247,5 miljoner kronor, används för att betala av checkkrediten.
Nyckeltal | Före försäljningen | Efter försäljningen |
|---|---|---|
Nyckeltal Kundfordringar | Före försäljningen 400 mkr | Efter försäljningen 150 mkr |
Nyckeltal DSO | Före försäljningen 61 dagar | Efter försäljningen 23 dagar |
Nyckeltal Kortfristiga skulder | Före försäljningen 400 mkr | Efter försäljningen 152,5 mkr |
Nyckeltal Balansomslutning | Före försäljningen 1 200 mkr | Efter försäljningen 950 mkr |
Nyckeltal Soliditet | Före försäljningen 30,0% | Efter försäljningen 37,6% |
Nyckeltal Kassalikviditet | Före försäljningen 113% | Efter försäljningen 131% |
Både fordringarna och checkkrediten försvinner ur balansräkningen. Balansomslutningen blir därför mindre och det egna kapitalet utgör en större andel. Det är därför soliditeten stiger.
Om pengarna i stället ligger kvar på kontot blir soliditeten och kassalikviditeten ungefär oförändrade. DSO och kundfordringar förbättras ändå och du har 247,5 miljoner kronor mer att arbeta med. Exemplet är förenklat och avgiften varierar beroende på kunder och volym.
Fem nyckeltal som påverkas
DSO, eller hur länge det tar att få betalt
DSO (Days Sales Outstanding) visar hur många dagar det i snitt tar från faktura till betalning. När du säljer fakturorna får du betalt direkt och DSO i balansräkningen sjunker. Ett lägre DSO visar att företaget har mindre kapital bundet i sina kunder.
Kundfordringar och rörelsekapital
Mindre kundfordringar betyder ett lägre rörelsekapitalbehov. Kapitalet kan i stället gå till investeringar, förvärv eller att betala av dyrare lån. Det ger dig mer att arbeta med i budgeten för nästa år.
Soliditet
Soliditeten visar hur stor del av tillgångarna som finansieras med eget kapital. När fordringarna lämnar balansräkningen och pengarna används för att betala skulder blir balansomslutningen mindre. Det egna kapitalet utgör då en större andel, vilket stärker soliditeten.
Kassalikviditet
Kassalikviditeten visar om företaget kan betala sina kortfristiga skulder med de mest likvida tillgångarna. När kortfristiga skulder betalas av med pengarna från fakturorna stiger kvoten. Det kan väga tungt när banken granskar årsredovisningen.
Kreditrisk och osäkra fordringar
Vid fakturaköp utan regress tar finansieringsbolaget över risken att kunden inte betalar. Du behöver då inte reservera för osäkra fordringar på de fakturor du har sålt. Det gör resultatet mer förutsägbart, både i bokslutet och i budgeten.
Ett starkare bokslut och mer utrymme i budgeten
Fakturaköp handlar inte bara om att få betalt snabbare. Det är ett sätt att styra hur balansräkningen ser ut och hur mycket kapital du har att arbeta med. Rätt använt ger det bättre nyckeltal, lägre risk och ett lugnare kassaflöde.
Börjar du redan nu hinner du också få effekt i årets bokslut. Det ger dig bättre förutsättningar att nå målen för nästa år.
Vill du se hur fakturaköp skulle påverka era nyckeltal?
Då berättar vi på PayEx gärna om hur vi kan stötta dig vidare. Kontakta oss så hjälper vi dig.
Mattias Blomberg
Head of Sales, PayEx Sverige
Kontakta mig
Kategorier och ämnen
Vanliga frågor
Factoring är ett samlingsnamn för tjänster där du får betalt för kundfakturor i förväg. Fakturaköp är en form av factoring där du säljer fakturorna. Den andra vanliga formen är fakturabelåning, där du lånar pengar med fakturorna som säkerhet.
Vid fakturaköp utan regress kan fordringarna normalt tas bort från balansräkningen, eftersom kreditrisken har gått över till köparen. Vid belåning eller köp med regress ligger de kvar. Hur det ska redovisas beror på avtalet och regelverket, så stäm av med din revisor.
Off-balance betyder att de sålda fakturorna inte längre redovisas som tillgångar i din balansräkning. Det kräver normalt att du säljer utan regress och att risken går över till köparen. Effekten blir mindre kundfordringar, lägre balansomslutning och ofta bättre soliditet.
DSO räknas ut som kundfordringar delat med omsättningen, gånger antal dagar i perioden. Ett företag med 400 miljoner kronor i kundfordringar och 2 400 miljoner kronor i årsomsättning har en DSO på cirka 61 dagar.
Ja, om du använder pengarna till att betala av skulder. Då minskar balansomslutningen och det egna kapitalet blir en större andel. Ligger pengarna kvar på kontot blir soliditeten ungefär oförändrad.
Oftast ja, om du börjar i oktober eller november. Ett avtal om fakturaköp behöver kreditprövas och sättas upp innan de första fakturorna kan säljas, så vänta inte till december.
Kostnaden bestäms av bland annat dina kunders kreditvärdighet, fakturavolym och betalningsvillkor. Den brukar anges som en procentsats av fakturabeloppet. Kontakta oss för ett prisförslag baserat på era fakturor.
